Finans Ve Iş Hakkında Yazarın Günlüğü

Finansal Oran Analizi - Net İşletme Sermayesi


Net işletme sermayesi, bir şirkete işletme işletmek ve büyütmekle ilgili faaliyetlere yatırım yapma konusunda likidite sağlayan yükümlülükleri karşıladıktan sonra nakit ve diğer cari varlıkları temsil eder.

Birçok kişi, bir işletmenin nakit ve faaliyet likiditesini ölçmek için net işletme sermayesini finansal bir ölçüm olarak kullanır. Tüm mevcut varlıkların ve cari borçların toplamından oluşur. Net işletme sermayesi, bir işletmenin kısa vadeli likiditesini ölçer ve ayrıca şirket yönetiminin varlıkları etkin bir şekilde kullanma kabiliyetini gösterebilir.

Bir şirketin elde edebileceği net işletme sermayesi miktarı, işletmenin hızla büyüyüp büyümeyeceğini belirlemek için de kullanılabilir. Rezervlerinde önemli miktarda nakit olması durumunda, işi oldukça hızlı bir şekilde ölçeklendirmek için yeterli olabilir. Tersine, eğer işletme nakit rezervleri çok azsa, şirketin hızlı büyümeyi sürdürecek kaynaklara sahip olması pek olası değildir.

Yönetim, satıcılar ve genel alacaklılar bir şirketin net işletme sermayesini izlerler; çünkü firmanın kısa vadeli likiditesinin herhangi bir anında anlık görüntüsünü ve mevcut yükümlülüklerini cari varlıklar ile ödeme kabiliyetini sağlar.

Net İşletme Sermayesini Hesaplamak

Bilançodan bilgi toplayın ve net işletme sermayesini hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:

Net İşletme Sermayesi = Cari Varlıklar - Cari Borçlar

Örneğin, bir işletmenin 200 YTL’nin mevcut varlıkları ve 100 YTL’nin mevcut borçları varsa, o zaman:

  • Net İşletme Sermayesi = Cari Varlıklar - Cari Borçlar
  • =$200 - $100
  • = Net İşletme Sermayesi = 100 ABD Doları

Bu firma borç yükümlülükleri gibi kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyebilir ve yine de nakit veya işletme likidite yastığı olarak 100 ABD doları kalmış. Cari yükümlülüklerin iki katı (200 ABD Doları), cari borç (100 ABD Doları) olarak sahiptir.

Mevcut Oran

Net işletme sermayesi ölçümü, cari veya işletme sermayesi oranı ile doğrudan ilgilidir. Cari oran, bir firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini cari varlıklarıyla ödeme yeteneğini ölçen bir likidite ve verimlilik oranıdır. Mevcut oranın hesaplanmasına bakıldığında, net işletme sermayesini hesaplamak için aynı bilanço verisini kullandığınızı göreceksiniz.

Bunu mevcut oranla karşılaştırın. Bu örnek için geçerli oranı hesaplarsanız, şu anki oran formülünü kullanırsınız:

  • Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar
  • 200 ABD Doları / 100 ABD Doları = 2.00X
  • Akım oranı = 2.00X

İki finansal ölçüm çok yakından ilgilidir. Mevcut 1 veya daha yüksek oran, şirketin gelecek yıl için yükümlülüklerini yerine getirebileceğini göstermektedir. Bununla birlikte, 2'nin üzerindeki bir oran, şirketin mevcut varlıklarını veya kısa vadeli finansman seçeneklerini daha etkin bir şekilde yönetmekten yararlanabileceğini gösterebilir.

Varlık ve Yükümlülükleri Değiştirme

Varlık veya borçlarda yapılan değişiklikler eşit olmadıkça net işletme sermayesinde bir değişikliğe neden olacaktır.

Örneğin, bir işletme sahibi şirketine ek 10.000 dolar yatırım yaparsa, varlıkları 10.000 dolar artar ancak mevcut borçlar artmaz. Böylece işletme sermayesi 10 bin dolar artar.

Aynı şirketin 10,000 dolar borç alması ve bir yıldan kısa sürede geri ödemeyi kabul etmesi durumunda, işletme sermayesi artmamıştır, çünkü hem varlıklar hem de borçlar 10,000 dolar artmıştır.

Aynı şirketin envantere 10.000 dolar yatırması durumunda, işletme sermayesi değişmeyecek çünkü nakit 10.000 dolar azalmış, ancak varlıklar 10.000 dolar artmıştır.

Aynı şirket 1000 $ 'a mal satıyor ve envanterinde 500 dolar tutuyor. İşletme sermayesi 500 dolar artar çünkü alacaklar veya nakit, 1.000 dolar artmış ve envanter 500 dolar düşmüştür.

Şirket şimdi ekipman satın almak için 1.000 $ kullanıyor. Bu, işletme sermayesini azaltacağı için işletme sermayesi azalır, ancak ekipmanın bir yıldan fazla ömrü vardır, bu nedenle uzun vadeli varlıkların altına düşer ve net işletme sermayesi hesaplamasını etkilemez.

Nakit yönetimi ve işletme likiditesinin yönetimi işin hayatta kalması için önemlidir. Bir firma kar edebilir, ancak elinizde yeterli para bulundurma sorunu varsa, hayatta kalamaz. Bir işletme sahibinin likiditeyi ve nakit kullanılabilirliğini sürekli olarak yönetmek için mevcut tüm finansal ölçümleri ve önlemleri kullanması önemlidir.

Net İşletme Sermayesini Artırma

İşletmenizin finansal yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanması ve daha net işletme sermayesi gerektirmesi durumunda, birkaç strateji nakit para kazanmaya ve işletme sermayesi fonlarını artırmaya yardımcı olabilir.

  • Uzun Vadeli Varlıkların Satılması: İşletmenizin donanımları ve binalar gibi diğer uzun vadeli varlıkları varsa, kullanılmayan ekipman satmayı veya kullanılmayan bina alanını sübvanse etmeyi düşünün. Bu, mevcut varlıklarınızı ve işletme sermayenizi artırmak için gerekli parayı sağlayabilir. Bazı şirketler nakit üretmek için kendi ticari binalarını satarlar ve ardından tesisleri, işletme gelirinin diğer alanlarında çalışmaya devam ederken, giderlerini bütçelerine uygun bir ödeme karşılığında yeni sahibinden geri alırlar.

  • Stok devir hızını arttırın: Satmak yerine ayın envanter değerine sahip olmak, nakit paraya bağlar ve yavaş hareket eden ürünleriniz veya verimsiz bir envanter yönetimi süreci varsa, işletmeniz çok az işletme sermayesi ile yakalanabilir. Yavaş hareket eden ürünlere indirim uygulayın ve envanterin sipariş edilmesini, alınmasını ve müşterilere veya perakendecilere daha hızlı bir şekilde ulaşmasını sağlamak için şirketinizin stok prosedürlerini yenileyin. Hızlı satış envanterine odaklanın ve özellikle yılın yavaş satış dönemlerinde fazla sipariş vermeyin. Envanter öğeleri listenizi gözden geçirin ve talebi düşük veya satışları düşük olan öğeler için harcamayı yeniden gözden geçirin.

  • Yeniden finanse kısa vadeli veya pahalı borç: Kısa vadeli borç, bir yıl veya daha kısa sürede ödenecek ve cari borçlar kategorisine girecek borçları ifade eder. Kısa vadeli borçların uzun vadeli borçla yeniden finanse edilmesi, ödeme planlarını uzatabilir ve aylık ödemeleri azaltabilir ve bu da işletme sermayesi için daha fazla nakit sağlar. Uzun vadeli krediler, bilançoda uzun vadeli borçlar bölümüne girmekte ve işletme sermayesi hesaplamasını etkilememektedir.


Yazarın Video: 3 - FİNANSAL TABLOLAR VE MALİ ANALİZ (Oran Analizi, Likidite oranları )

İlgili Makaleler:

✔ - 2019'Un En İyi 8 Kablosuz Yazıcı

✔ - Tedarik Zinciri Yönetimi - SAP'ye Giriş

✔ - Shrink Wrap Geri Dönüşüm Programını Nasıl Geliştirirsiniz?


Yardımcı Oldu Mu? Arkadaşlarınızla Paylaşın!