Finans Ve Iş Hakkında Yazarın Günlüğü

Enron Skandalı ve Sarbanes-Oxley Yasası

Sarbanes-Oxley Yasası ve Kurumsal Dolandırıcılık


Sarbanes-Oxley Yasası, ticari finansal uygulamalarda kapsamlı bir reform gerçekleştiren bir federal yasadır. 2002 Sarbanes-Oxley Yasası, halka açık şirketleri, iç mali kontrollerini ve dış denetim firmaları tarafından gerçekleştirilen mali raporlama denetim prosedürlerini amaçlamaktadır.

Kanun, 2000-2002 döneminde meydana gelen bir dizi kurumsal muhasebe skandalı karşısında yanıt olarak kabul edildi. Enron ve diğer şirketlerdeki yaygın dolandırıcılığa cevap olarak ortaya konan bu yasa, kamu muhasebe firmaları, kurumsal yönetim ve kurumsal yönetim kurulları için yeni standartlar getirmiştir.

Enron ve İç Mali Kontrol İhtiyacı

Kamu şirketi Enron'u içeren büyük bir skandal, Amerikan kamuoyuna ve Kongre'deki temsilcilerine kamu muhasebesi ve denetimi için yeni uyum standartlarına şiddetle ihtiyaç duyulduğunu gösterdi. Enron en büyüğünden biriydi ve ABD’deki mali açıdan en sağlam şirketlerden biri olduğu düşünülüyordu.

Teksas, Houston'da bulunan Enron, enerjiyle ilgili çeşitli girişimlere katılan yeni bir Amerikan şirketleri türünden biri olarak kabul edildi. Gaz ve petrol vadeli işlemlerini satın aldı ve sattı, petrol rafinerileri ve enerji santralleri kurdu ve 2001 yılında iflas başvurusunda bulunmadan önce dünyanın en büyük kağıt hamuru ve kağıt, gaz, elektrik ve iletişim şirketlerinden biri haline geldi.

Enron'un iflasından birkaç yıl önce, hükümet daha fazla rekabete izin vermek için petrol ve gaz endüstrisini serbest bırakmıştı, ancak düzenlemelerin serbest bırakılması da şirketlerin sahtekarlıkla hareket etmelerini kolaylaştırdı. Enron, diğer şirketler arasında, bu durumdan faydalandı.

Enron'un memurlarının ve çalışanlarının işlediği çeşitli yanlışlar ve suçlar geniş ve devam ediyordu. Özellikle zarar veren yanlış beyanlar, çoğu zaman şirket başarısız olduğunda yıkıcı zararlar yaşayan hissedarlar için şişirilmiş kazanç raporları üretmiştir. Enron yöneticileri tarafından kurumsal fonların zedelenmesi ve enerji piyasasının yasa dışı manipülasyonları da dahil olmak üzere diğer birçok sahtekârlık ve sahtekarlık örneği de ortaya çıktı.

Sarbanes-Oxley Yasası

Kurumsal dolandırıcılık olayını azaltmak için, ABD Senatörü Paul Sarbanes ve ABD Temsilcisi Michael Oxley, Sarbanes-Oxley Yasası (SOX) olarak bilinen yasayı hazırladı. SOX’in amacı, finansal tablolardaki ve diğer belgelerdeki kurumsal açıklamaların doğruluğunu ve güvenilirliğini artırarak yatırımcıları korumaktı:

  • Muhasebe uygulamalarında boşlukların kapatılması
  • Kurumsal yönetim kurallarının güçlendirilmesi
  • Şirketlerin, özellikle şirket yöneticilerinin ve şirketlerin kamu muhasebecileri ve denetçilerinin hesap verebilirlik ve ifşa gerekliliklerinin arttırılması
  • Ortaklara raporlamada kurumsal şeffaflık gerekliliklerinin arttırılması ve finansal işlemlerin açıklamaları
  • Islık üfleyici korumalarının güçlendirilmesi ve uygunluk izlemesi
  • Kurumsal ve yönetici hatalı kullanımına yönelik artan cezalar
  • Özellikle muhasebe alanındaki kurumsal davranışları daha fazla izlemek için Halka Açık Şirket Muhasebe Denetim Kurulu (PCAOB) oluşturulmasına izin verilmesi

Enron ile kamu muhasebe firması Arthur Andersen & Co. arasında Enron'un hileli davranışıyla ilgili olarak bir çarpışma olarak görülenlere yanıt olarak, SOX ayrıca şirket kurullarının finansal denetçileriyle olan ilişkilerini değiştirdi.

SOX uyarınca tüm şirketler şimdi sahip oldukları iç kontroller ve bu iç kontrollerin etkinliği hakkında yıl sonu raporları sunmalıdır.

Her ne kadar 2002 Sarbanes-Oxley Kanunu genel olarak azaltılmış kurumsal dolandırıcılık ve artan yatırımcı korumalarıyla alacak olmasına rağmen, eleştirmenleri de vardır. Bazı analistler, bu reformları harekete geçirmek için gerekli fonu keserek ve hareketin amacına etkili bir şekilde karşılık gelen faturaları ileterek Kongrenin eylemi zaman içinde zayıflattığı konusunda olumsuz görüşlere sahiptir. Diğer eleştirmenler de harekete karşı çıktı çünkü şirket maliyetlerini arttırıyor ve şirket rekabetçiliğini azaltıyor.

Bugün Sox: Bakış Açılarına Karşı Çıkmak

SOX mevzuatının sonuçları karışık incelemeler almaya devam etse de, Amerikan Muhasebe Birliği (AAA) tarafından yayınlanan bir 2017 araştırması, mali raporlama ve kamu denetimleri için belirlenen SOX şartlarının aslında son derece etkili bir uyarı süreci olarak sunulduğuna dair kanıtlar sunsa da kanıtlar sunmaktadır. kurumsal dolandırıcılık tespitinde.

AAA raporu, zayıf iç mali kontrolleri olan şirketler ile açıklanmayan dolandırıcılık insidansı arasında kurulan bir bağlantıyı tartışıyor. Üç yıllık bir süre zarfında incelenen yaklaşık 3.500 kamu şirketi örneğinden, yaklaşık 1.500'ünün maddi mali zayıflıkları vardı.

Çalışılan üç yıl boyunca, bu şirketlerin yüzde 8'inden fazlası dolandırıcılık sonucu yasal işlemlerde bulunmuştu. Raporda ayrıca, dolandırıcılık olmasa bile, iç mali kontrolleri zayıf olan şirketlerin sürekli olarak piyasayı düşük performans gösterdikleri belirtiliyor.

Eleştirmenler, hala, SOX uyumluluk süreçlerini uygulamak ve sürdürmek için şirketlerin sahip olması gereken maliyet yüküne odaklanıyor; New York Menkul Kıymetler Borsası'nı içeren NYSE Grubu'nun eski başkanı Tom Farley bir vokal eleştirmeni oldu. Farley, diğer şeylerin yanı sıra, maliyetlerin daha az sayıda şirketin halka açılmasına yol açtığını ve milletvekillerini yasa hükümlerini değiştirmeye teşvik etmeye devam ettiğini iddia ediyor.

Kamu muhasebeciliği şirketi Ernst & Young, tersine, mevcut yasaları yerinde tutmak için sebepler olarak artan yatırımcı güveninin artması ve şirketlerin finansal düzeltmelerinin ciddiyetinin azaltılması da dahil olmak üzere SOX uyumluluğunun faydalarını vurguladı.


Yazarın Video: What is ENRON SCANDAL? What does ENRON SCANDAL mean? ENRON SCANDAL meaning & explanation

İlgili Makaleler:

✔ - Envanter Kontrolü İçin Küçük Bir İşletme Rehberi

✔ - Küçük İşletmeleriniz için Tedarik Zinciri Yenilikler

✔ - Ödeme Kartı Şebekesi İşlemleri için IRS 1099-K Formu


Yardımcı Oldu Mu? Arkadaşlarınızla Paylaşın!