Finans Ve Iş Hakkında Yazarın Günlüğü

Borç vs Özkaynak Finansmanı - İşim için En İyisi?


Küçük işletmelerinizi başlatıyor veya büyütüyorsunuz ve paraya ihtiyacınız var. Hangisi daha iyi - borç mu yoksa yatırımcı mı? Borç finansmanını (krediler) vs. özsermaye finansmanını (yatırımcılar), ne kadar çabuk para alabileceğinizi, işlemin ne kadar kolay olduğunu, ne kadar evrak ve yasal yardıma ihtiyacınız olduğunu, maliyeti ve riski araştıracağız. şirketinize ve borç verene veya yatırımcıya).

Borç Finansmanı Nasıl Gidilir?

Borç finansmanı, işletmeniz için borç almak, özellikle yeni başlayanlar için, işletmeler için en yaygın finansman türüdür.

İşletme Kredisi Alma Kolaylığı

Bir iş başlangıcında para kazanmak hiç kolay olmamakla birlikte, işletme kredisi biçiminde borç finansmanı genellikle basit ve hızlıdır. Bu süreç sizin finansal tablo hazırlamanız ve borç verene götürmeniz gereken bir iş planı ile başlar. Bu belgeleri kendiniz hazırlayabilirsiniz, ancak bir mali müşavirin mali tablolara bakması iyi bir fikirdir.

Bir işletme kredisi almanız aylar alabilir ve kendi paranızın bir kısmını koymak (teminat), kişisel bir garanti vermek veya bir eş imza sahibi olmak zorunda kalabilirsiniz. Yatırımcı bulma ile karşılaştırıldığında, kredi almak daha kolaydır.

İşletmenin Kontrolü

Bir krediniz varsa, borç verenin işiniz üzerinde neredeyse hiçbir kontrol hakkı yoktur. İşletmenizin finansal açıdan sağlam göründüğünden emin olmak için düzenli ifadeler isteyebilir, ancak siz ve diğer ortaklar işletme kararlarını kontrol altında tutarsınız.

Ticari Kredilerin Maliyeti

Borç finansmanının maliyeti faiz ödemeleri şeklinde gelir. Ticari krediler riskli olduğundan, faiz oranı yüksek olabilir. Bu oran birkaç faktöre bağlıdır: işletmenin yaşı, işletmenin kredi notu (ya da yeni bir işletme ise mal sahipleri) ve borç verenin türü. ValuePenguin'ten bu ortalama işletme kredisi oranlarına (2018) bakınız.

Ticari Krediler Riski

Şirketiniz faturalarını ödeyemiyorsa, borç veren krediyi arayabilir ve geri ödemeniz gerekebilir. İşiniz için risk, krediyi geri ödeyememeniz olasılığıdır. Bu, işletme kredi notunuzu etkileyecek ve muhtemelen iflas etmenize neden olacaktır.

Sermaye Fonu Nasıl Gidilir?

Özkaynak fonu alma şekliniz, fonun türüne bağlıdır.

Özkaynak Fonu Çeşitleri

Özel Yatırımcılar. Şirketiniz bireysel hissedarlar almaya ve şirketi gizli tutmaya karar verebilir. En basit küçük işletme yatırımı türü, arkadaş ve aile gibi özel şahıslara aittir. Teknoloji veya biyoteknoloji alanlarındaki işletmeler risk sermayesi veya melek yatırımcı alabilmektedir.

Halka açık (halka açık bir şirket) hisse teklif etmeden işinizi bir araya getirebilir ve belirli bir gruba hisse senetleri sunabilirsiniz. Bu insanları işletmenize yatırım yapmaya ikna edebilirseniz, herkesin ne bekleyeceğini bildiğinden emin olmak için bir anlaşma (bir avukat tarafından hazırlanan) bir araya getirmeniz gerekecektir.

Kamu Yatırımcıları. Bir şirket büyüdüğünde ve daha fazla büyümek istediğinde, tipik yol, insanların işletmede hisse senedi satın almalarını sağlamaktır. Şirket halka açılmak isterse, halka arzın (halka arz) hisse senedinin düzenlenmesi için düzenleme yapabilir. Bu işlem çok zaman ve para alır, çünkü yardım için birçok insanı kiralamanız gerekir. Küçük işletmelerin çoğu, çok büyük olana kadar halka açılmaz.

İşletmenin Kontrolü

Özel veya halka açık olsun, özkaynak fonlaması, operasyonlar üzerinde kontrolü bırakmayı içerir, çünkü yatırımcılar şirketin başarılı olduğundan emin olmak ister. Hissedarları kurumsal yönetim kurulunuza koymak zorunda kalacaksınız ve yatırımlarının iyi geçtiğinden emin olmak için omzunuza bakacaklar.

Özkaynak Fonu Alma Kolaylığı

Özel yatırımcıları elde etmek, özellikle de arkadaş ve aile ise, oldukça kolaydır. Girişim kapitalistlerinin veya diğer yatırımcıların dikkat etmesi ve bir anlaşma yapması çok daha zor. Özel bir hisse senedi teklifi, finansal ve vergi uzmanlarını ve muhtemelen yıllarca sürmesini gerektirir.

Özkaynak Fonu Riski

Bir işe yatırım yapmak risklidir. Yatırımcılar, şirket kapanır veya iflas ederse, muhtemelen yatırımlarını geri alamayacaklarını anlamalıdır. Birkaç yıl içinde bir geri dönüş görmezse aile üyeleri bile kaygılanabilir.

Borç Altında Satır vs Öz Sermaye

İşletmenizin başlangıcını veya genişlemesini finanse etmek için paraya ihtiyacınız olduğunda, faktörler arasında bir denge olacağını düşünmeniz gerekir:

Borç almak daha kolaydır ve işin kontrolünü elinizde tutarsınız, ancak maliyet yüksek faiz oranları ve borç verenin öngörme şansı olabilir.

Yatırımcı almak daha zor ve işin kontrolünü talep edecekler. Yatırımcılar büyük bir risk alır çünkü tüm paralarını kaybedebilirler; bu risk için yüksek getiri talep ediyorlar.

Bir işe yeni başlıyorsanız, bir işletme kredisi para kazanmak için en iyi bahistir.


Yazarın Video: Katılım Bankacılığı Finansman Sağlama Kriterleri - TRT Farklı Gündem - Abdüllatif Özkaynak

İlgili Makaleler:

✔ - Başarılı Satıcı Seçme Süreci

✔ - İş Sözleşmesi Ne Zaman Gereklidir?

✔ - Sermaye Kazançları ve Zararları Bir İşletme İçin Ne İfade Ediyor?


Yardımcı Oldu Mu? Arkadaşlarınızla Paylaşın!